वैरिएबल पोज़िशन साइजिंग फॉरेक्स

मनी मैनेजमेंट लेख डा। वैन के थारप द्वारा लिखित स्थिति की स्थिति का महत्व 2 पिछले हफ्ते हमने सिक्का को टॉस प्रयोग के बारे में बताया था। जब आप पूंछ आते हैं तो आप जो कुछ भी जोखिम उठाते हैं, खो देते हैं और आप दो बार जीतते हैं जब आप सिर पर आते हैं तो आप जो जोखिम उठाते हैं। यदि आर आपके लिए खतरा है, तो यह प्रणाली दो आर-गुणकों द्वारा उत्पन्न होती है: 1) - 1 आर (जब आप खोते हैं, तो आप खोते हैं जो आपके जोखिम और आर आपके जोखिम के लिए होता है) और 2) 2 आर (जब आप जीतते हैं, आप दो बार जीतते हैं जो आप जोखिम में रखते हैं)। आपने सीखा है कि छह प्रकार के उद्देश्य थे और जब आप अपने व्यापार प्रणाली के सिमुलेशन करते हैं, तो आप पाएंगे कि प्रत्येक उद्देश्य के लिए उपयोग करने के लिए इष्टतम स्थिति का आकार प्रतिशत है। उन छह उद्देश्य थे: अधिकतम (औसत) रिटर्न मेडीयन रिटर्न इष्टतम जोखिम हमारे 100 प्रति माह के लक्ष्य तक पहुंचने के लिए बर्बाद होने का 1 मौका (यानी 50 कम हो रहा है) से कम। बर्बाद होने का मौका 0 से ज्यादा है हमारे उद्देश्य तक पहुंचने और बर्बाद होने में सबसे बड़ा अंतर। सिमुलेशन में हम भागते हैं, मैं 50 नीचे होने में बर्बाद और 50 रुपये प्रति माह बनाने का हमारा लाभ लक्ष्य निर्धारित करता हूं। मैं कई बर्बाद स्तरों को सेट कर सकता था - कहीं भी 1 से कम होने में 100 से नीचे जा रहा था। मैं कई अलग-अलग उद्देश्यों को भी सेट कर सकता था - कहीं भी 1 मिलियन अमरीकी डालर या उससे ज्यादा होने तक। क्या आप देख सकते हैं कि एक अनन्त संख्याएं कितने हैं और क्या आप देख सकते हैं कि एक अलग स्थिति का आकार एल्गोरिथ्म कितना है जो प्रत्येक की संभावना को अधिकतम करेगी। Thats कितनी महत्वपूर्ण स्थिति का आकार देने है और बहुत से पेशेवर नहीं समझते हैं कि यह कितना महत्वपूर्ण है। आपके निष्कर्ष में से एक यह हो सकता है कि सिक्का टॉस का प्रयोग व्यापार के लिए यथार्थवादी नहीं था। यह बहुत अच्छा था कोई भी 100 प्रति माह आसानी से नहीं कर सकता है हालांकि, याद रखें कि व्यापार के सामान्य विरोधियों में से कोई भी नहीं था। इसमें कोई व्यापारिक लागत शामिल नहीं थी और इसमें कोई गलती नहीं थी। और नुकसान हमेशा आपके द्वारा जो जोखिम में था, उसके लिए सीमित था। वास्तविक व्यापार में, व्यापार में प्रवेश करने से पहले आपके पास सबसे खराब केस नुकसान होना चाहिए जैसा कि आप मेरे अन्य सुझावों से सीख चुके हैं, वैसे ही आप 1 आर को परिभाषित करते हैं। और वास्तविक व्यापार में आप 5 आर के रूप में बड़ा नुकसान हो सकता है वास्तव में, जब आप कोई गलती करते हैं, तो आपको अक्सर 5R के रूप में बड़ा नुकसान होगा जब आप उन विचारों को वास्तविक व्यापार में जोड़ते हैं, तो यह अधिक यथार्थवादी हो जाता है। लेकिन समस्या यह है कि लगभग सभी अर्थशास्त्री जो बाजारों का अध्ययन करते हैं, और कई लोग जो वित्त में डिग्री प्राप्त करते हैं या एक विश्लेषक के रूप में प्रशिक्षित होते हैं, स्थिति को आकार देने के बारे में लगभग कुछ भी नहीं समझते हैं फिर भी व्यापार में व्यक्तिगत प्रदर्शन के बीच के प्रदर्शन के विचरण के बारे में 9 0 के लिए खाते का आकार बदलने वाला खाता। मैं आपको दो उदाहरण देता हूं: सबसे पहले, मैं अपनी कुछ वार्ता में संगमरमर का खेल खेलता हूं। एक बैग में दस पत्थर हैं जो प्रतिस्थापित किया गया है। यह निम्नलिखित विशेषताओं के साथ व्यापार प्रणाली के बराबर है ट्रेडों में से 20 10R विजेता हैं (आप 10 गुना जीतते हैं जो आप जोखिम में हैं) 5 ट्रेडों में 5R हारे हुए हैं (आप 5 बार जो भी जोखिम उठाते हैं, जो कि जब आप कोई गलती करते हैं तब क्या होता है)। शेष 75 ट्रेडों में 1R हारे हुए हैं (आप अपना जोखिम खो देते हैं) मैं आम तौर पर वार्ता में इस खेल को खेलता हूं। एक संगमरमर को एक समय में निकाला जाता है और प्रतिस्थापित किया जाता है। दर्शकों को 100,000 के साथ शुरू होता है और उन्हें तय करना होगा कि प्रत्येक संगमरमर पुल पर कितना खतरा होगा। और हम आम तौर पर 30 व्यापार करते हैं। 30 व्यापारों के साथ, एक 85 मौका है कि अंतिम परिणाम सकारात्मक होगा। हालांकि, कह सकते हैं कि हमारे दर्शकों में 100 लोग हैं संभावना है कि खेल के अंत में 100 अलग-अलग इक्विटी होंगे जो शून्य से लेकर दस लाख डॉलर तक हैं। सभी को एक ही व्यापार मिला, लेकिन परिणाम अलग थे। और परिणामों में प्राथमिक अंतर यह था कि प्रति व्यापार कितना जोखिम भरा था। स्थिति आकार बदलने परिणाम के लिए महत्वपूर्ण है। Ive एक ही परिणाम के साथ इस सैकड़ों बार दोहराया। दूसरा उदाहरण संपत्ति आवंटन पर एक अध्ययन से आता है। एसेट आवंटन को परिभाषित किया गया था कि कैश, बॉन्ड और इक्विटी में कितना निवेश किया गया था। शोधकर्ताओं ने 10 साल की अवधि में 82 पेंशन योजनाओं का अध्ययन किया और निष्कर्ष निकाला कि उनके प्रदर्शन के 90 से अधिक परिवर्तनशीलता इस क्वाथो बहुत ज्यादा वैरिएबल के कारण थीं। उन्होंने इसे परिसंपत्ति आवंटन कहा, लेकिन मैं कितनी चर स्थिति का आकार चुकाना चाहता हूं। और अब आप की एक झलक पाने के लिए शुरू कर रहे हैं कि वास्तव में समझने के लिए महत्वपूर्ण स्थिति आकार कैसे है निवेशकों और व्यापारियों के लिए पीक प्रदर्शन कोर्स इस घर का अध्ययन पाठ्यक्रम डा। थारस्प्स मास्टरपीस है। इसके सभी स्तरों के निवेशकों और व्यापारियों के लिए तैयार - शुरुआती, उन्नत, असफल व्यापारियों ने अपने प्रदर्शन में सुधार करने की कोशिश की, और सफल व्यापारियों को सफल बनाना चाहते हैं। पदनाम सॉफ्टवेयर सॉफ़्टवेयर एमटीपी 7.5 का प्रयोग करके 5 महीने के लिए बहुत अच्छे परिणाम के साथ। मुझे यह स्वीकार करना होगा कि शुरुआत में यह मेरे लिए मुश्किल था - एक इलियट व्यवसायी के रूप में - अलग ईडब्ल्यू दृष्टिकोण के लाभ का एहसास। ईडब्ल्यू सिद्धांत तार्किक है और सरल और स्पष्ट (केवल) पूर्वव्यापी दृश्य में दिखता है, हालांकि, भ्रम अव्यवस्था तब होती है जब आपको पैसे खोने के परिणामों के साथ अब निर्णय करना पड़ता है मुझे लगता है कि एक 50 अस्पष्ट और धूमिल स्थिति की धारणा सच से बहुत दूर नहीं है। इस दुविधा में, आपका ईडब्ल्यू दृष्टिकोण बहुत स्पष्ट और विश्वसनीय दिशानिर्देश देता है। अब मैं एमटीपी 7.5 के साथ काम करता हूं, इससे मैं और अधिक लाभान्वित कर सकता हूँ एई निजी व्यापारी क्या स्थिति का आकार लेना सही स्थिति का आकार बदलना एक सफल व्यापारिक दृष्टिकोण के सबसे महत्वपूर्ण भागों में से एक है, हालांकि व्यापार सॉफ्टवेयर के विशाल बहुमत में इसका उल्लेख नहीं है अधिकांश व्यापारिक गुरुओं द्वारा तो यह सामग्री आप के लिए नई हो सकती है स्थिति का आकार आपके प्रत्येक व्यापार पर एक चुना जोखिम का उपयोग करता है, इसलिए विभिन्न ट्रेडों के लिए व्यापार प्रविष्टि और प्रारंभिक सुरक्षात्मक स्तरों के बीच के अंतर को ध्यान में रखना विभिन्न ट्रेडों में अलग-अलग व्यापार प्रविष्टियां और विभिन्न स्टॉप स्तर हैं - कभी-कभी प्रविष्टि प्रारंभिक स्टॉप स्तर के नजदीक होती है, कभी-कभी यह आगे दूर होती है यदि आप लॉट (विदेशी मुद्रा), शेयर (स्टॉक) या अनुबंध (वायदा) की एक निश्चित संख्या में हमेशा व्यापार करते हैं, तो इन अलग-अलग सेट-अप के बीच आपके प्रारंभिक जोखिम भिन्न होंगे। यदि आपका प्रारंभिक जोखिम व्यापार से व्यापार के लिए भिन्न होता है, तो अपने नुकसान को छोटे और स्थिर रखने के लिए असंभव है इसे प्राप्त करने का एकमात्र तरीका सही स्थिति का आकार बदलने के उपयोग से है। आप के बारे में सुना होगा कि आपके नुकसान छोटे और अपने मुनाफे में बड़े व्यापार में सफल होने के लिए रखें। लेकिन जो यह पता करने में विफल रहता है वह वास्तव में इसे कैसे हासिल कर सकता है जब आपके पास विभिन्न सेट-अप और विभिन्न बाजारों में प्रारंभिक जोखिम होते हैं। इससे भी महत्वपूर्ण बात, अपने लाभों को सीधे अपने नुकसान से संबंधित करने के लिए यह एकमात्र तरीका है। यह महत्वपूर्ण है यदि आपके पास वास्तव में मुनाफा है जो आपके छोटे नुकसान के संबंध में बड़े हैं। यह जटिल लग सकता है लेकिन समाधान सरल है। आपको बस इतना करना होगा कि वह प्रत्येक व्यापार के लिए आपके व्यापार खाते पर लागू होता है ऐसा करने के लिए, व्यापार, ट्रेड से व्यापार के लिए शुरुआती जोखिम को स्थिर रखने के लिए आपको बहुत सारे, शेयरों या अनुबंधों की संख्या को बदलना होगा। उदाहरण के लिए, हम ट्रेडिंग फ्यूचर्स के लिए 1-3 का अधिकतम जोखिम, शेयरों के लिए 0.1-0.5, विदेशी मुद्रा के लिए 1-3 और 1-2 यदि आप डेरे ट्रेडेड का सुझाव देते हैं। इसलिए, यूएस के 20,000 खाते में 2 जोखिम के लिए, इसका मतलब होगा कि आपके प्रत्येक व्यापार सेट-अप के लिए लगभग 400 का प्रारंभिक जोखिम होगा। इसके बाद आपको व्यापार प्रविष्टि मूल्य के आधार पर और आपके प्रारंभिक सुरक्षात्मक रोक के मूल्य के आधार पर, इस 400 प्रारंभिक जोखिम के लिए कितने सारे, शेयर या अनुबंधों की गणना करना है। यह जटिल लग सकता है लेकिन MTPredictor यह बहुत आसान बनाता है क्योंकि MTPredictor आप के लिए स्थिति आकार देने की गणना perfroms स्वचालित रूप से: Letrsquos एक पौंड 20,000 खाते पर एक 2 जोखिम का उपयोग करके, 5min ब्रिटेन एफटीएसई सूचकांक भविष्य पर एक उदाहरण पर एक नज़र रखना। चार्ट पर बढ़ने के लिए क्लिक करें जैसा कि आप देख सकते हैं, प्रारंभिक सेट अप के समय, एमटीपीडिक्टर द्वारा आपके लिए लॉट, शेयर या कॉन्ट्रक्ट की संख्या को स्वचालित रूप से गिना जाता है - यह व्यापार से व्यापार में चर है - रखने और बनाए रखने के लिए व्यापार से व्यापार के लिए आपका छोटा, निरंतर जोखिम। यहां आप व्यापार प्रविष्टि स्तर और प्रारंभिक सुरक्षात्मक रोक के स्तर के आधार पर देख सकते हैं, सॉफ्टवेयर से पता चलता है कि आप इस नमूना पाउंड 20,000 खाते पर 2 जोखिमों के लिए 2 अनुबंधों का व्यापार करते हैं। इसने हमारे पाउंड 400 (2 पाउंड 20,000) के स्तर के नीचे प्रारंभिक जोखिम रखा था। यह वही है जो हम एक जोखिम इकाई या 1 आर के रूप में दर्शाते हैं। Letrsquos एक और उदाहरण पर एक नज़र डालें, इस समय यूएस ई-मिनी (ईएस) पर एक 3min चार्ट पर, 20,000 खाते पर 2 जोखिम का उपयोग करके चार्ट पर क्लिक करें विस्तार के रूप में जैसा कि आप देख सकते हैं, प्रारंभिक सेट के समय - अप, एमटीपीडिक्टर द्वारा आपके लिए लॉट, शेयर या कॉन्ट्रैक्ट्स की संख्या स्वचालित रूप से गिनाई जाती है - व्यापार से व्यापार के लिए आपके छोटे, निरंतर जोखिम रखने और बनाए रखने के लिए यह व्यापार से व्यापार में चर है। यहां आप व्यापार प्रविष्टि स्तर और प्रारंभिक सुरक्षात्मक रोक के स्तर के आधार पर देख सकते हैं, सॉफ्टवेयर से पता चलता है कि आप इस नमूना 20,000 खाते पर 2 जोखिमों के लिए 4 कॉन्ट्रैक्ट्स (यह स्थिति का आकार बदलने वाला) व्यापार करते हैं। इसने हमारे 400 (2 से 20,000) स्तर के नीचे प्रारंभिक जोखिम रखा यह वही है जो हम एक जोखिम इकाई या 1 आर के रूप में दर्शाते हैं। नतीजतन, 5.5 आर, या लगभग 1,900 के एक 350 प्रारंभिक जोखिम (झुकाव और कमीशन को नजरअंदाज) पर एक बहुत अच्छा पर्स्रेटीफ़ाइड व्यापार था। लेकिन महत्वपूर्ण बात यह है कि यह लाभ प्रारंभिक जोखिम की तुलना में कितना बड़ा (5.5x) था। लेकिन अब वास्तव में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है कि लाभ इस प्रारंभिक जोखिम से संबंधित है। बहुत सारे व्यापारियों को सिर्फ शुद्ध धन के संदर्भ में मुनाफा दिखता है और यह नहीं पता कि यह उनके नुकसान से कैसे संबंधित है। यह वही है जो मैं पहले पृष्ठ पर बोल रहा था, और यह कारणों में से एक कारण है कि बहुत से शौकिया व्यापारियों को उनके नुकसान के संबंध में वास्तव में बड़े लाभ प्राप्त करने में असमर्थ हैं। उपरोक्त एफटीएसई के उदाहरण में, जब इस व्यापार को रोक दिया गया था, तो लाभ लगभग 6 आर या प्रारंभिक जोखिम के आकार के 6x था। यह महत्वपूर्ण क्या है - पाउंड 1, 9 00 का लाभ नहीं है, लेकिन यह कैसे पौंड 320 से जुड़ा है, जो कि पाउंड 320 से जुड़ा है (गिरावट और कमीशन को छोड़कर) व्यापार को लेने के लिए शुरुआती जोखिम। दूसरे शब्दों में, आपको जोखिम वाले इकाइयों में अपने सभी मुनाफे पर नज़र डालना चाहिए, न कि केवल पैसे की शर्तें यह इसका क्या मतलब है जब हम लाभ 6R के बारे में बात करते हैं - यह बताता है कि प्रारंभिक सेट अप के प्रारंभिक जोखिम के संदर्भ में लाभ कितना बड़ा है। यह बिल्कुल जरूरी है, हालांकि कई लोगों ने कभी स्थिति का आकार बदलने के बारे में कभी नहीं सुना है, इसलिए यह अच्छी बात है, स्पष्ट रूप से बोलते हुए, व्यापारियों के विशाल बहुमत सफल नहीं होते हैं इसलिए पता नहीं कितना महत्वपूर्ण सही स्थिति का आकार लेना दीर्घकालिक व्यापार सफलता के लिए है यह भी शौकिया व्यापारियों को खोने के विशाल बहुमत द्वारा आयोजित सबसे भ्रामक विश्वासों में से एक की ओर जाता है - आपको सफल होने या सफल होने के लिए व्यापार करने के लिए उच्च होना चाहिए। यह पूर्ण बकवास है - स्वयं नियुक्त गुरुओं या बिक्री वाले लोगों द्वारा उत्पन्न विक्रय प्रचार, जिनके पास कोई व्यावहारिक व्यापारिक अनुभव नहीं है। सारांश - स्थिति का आकार बदलने के लिए सही स्थिति लागू करने के लिए अपने ट्रेडों के आकार आप प्रत्येक व्यापार पर अपने व्यापार खाते की इसी तरह खतरे में डाल कर शुरू करते हैं। ऐसा करने के लिए, आपको व्यापार, ट्रेड से व्यापार के लिए शुरुआती जोखिम को बनाए रखने के लिए बहुत से, शेयरों या अनुबंधों की संख्या में अंतर करना होगा। हम ट्रेडिंग फ्यूचर्स के लिए 1-3 का अधिकतम जोखिम, स्टॉक के लिए 0.1-0.5, विदेशी मुद्रा के लिए 1-3 और 1-2 यदि आप दिन-व्यापार का सुझाव देते हैं। इसलिए, यूएस के 20,000 खाते में 2 जोखिम के लिए, इसका मतलब होगा कि आपके प्रत्येक व्यापार सेट-अप के लिए लगभग 400 का प्रारंभिक जोखिम होगा। इसके बाद आपको व्यापार प्रविष्टि मूल्य के आधार पर और आपके प्रारंभिक सुरक्षात्मक रोक के मूल्य के आधार पर, इस 400 प्रारंभिक जोखिम के लिए कितने सारे, शेयर या अनुबंधों की गणना करना है। जैसा कि आपने पहले ही देखा है, MTPredictor स्वचालित रूप से आपके लिए यह गणना करता है। आगे क्या है